关注重钢集团170亿重组草案--20#精密光亮管新闻

重庆20#精密光亮管集团于近期发布重大资产购买并募集配套资金暨关联交易报告书草案，重庆20#精密光亮管拟通过定向增发和现金收购及承接债务的方式，收购重庆20#精密光亮管集团(以下简称“重钢集团”)旗下的搬迁资产，涉及交易金额近170亿元，相当于重庆20#精密光亮管5倍净资产。

　　根据草案，重庆20#精密光亮管(集团)有限责任公司拟将其在重庆市长寿区经济技术开发区投建的20#精密光亮管生产相关资产及配套公辅设施(简称：标的资产)转让给公司，同时重钢集团拟对公司在环保搬迁过程中的损失进行补偿;标的资产价值扣除用以补偿公司老区固定资产减损后的部分，由公司以发行股份、概括承受与标的资产有关的特定债权债务及支付现金相结合的方式作为支付对价向重钢集团购买。本次向重钢集团发行股票购买资产的股票发行价格为3.14元/股，发行股份的数量为19.96亿股。

　　此外，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，发行价格不低于2.83元/股，拟募集配套资金总额不超过人民币20亿元，募集的配套资金将用于补充流动资金。

　　根据重庆当地城市规划和产业布局需要，重庆20#精密光亮管需将其核心产区从重庆主城区迁往长寿开发区，但由于当时搬迁过程中新建厂区投资额度巨大，重庆20#精密光亮管自身无力承担，新厂区建设绝大部分投资暂由其控股股东重钢集团负责实施。在新厂区相关设施基本建成之后，重庆20#精密光亮管决定通过收购的方式将长寿开发区内的重钢集团新厂区相关资产(以下简称“标的资产”)予以收购，这便是本次重庆20#精密光亮管重大资产重组的历史背景和主要内容。

　　根据重庆20#精密光亮管今日披露的重组预案，经重庆当地的土地评估机构评估，公司此次拟收购的标的资产评估值为196.33亿元。由于搬迁所造成的重庆20#精密光亮管老厂区的资产减值损失约26.96亿元由重钢集团承担，因此扣除这项损失之后，重庆20#精密光亮管实际需要向重钢集团支付的收购款为169.37亿元。

　　公开资料显示，截至今年二季度末，重庆20#精密光亮管全部净资产总额只有34.27亿元，这也意味着，本次重组所涉及的交易金额达到了重庆20#精密光亮管现有净资产总额的5倍，因此本次收购构成重大资产重组。

　　很显然，重庆20#精密光亮管现有的资本实力根本不可能向重钢集团支付如此巨额的交易对价，因此重组草案约定，重庆20#精密光亮管以定向增发股票、承接重钢集团巨额债务和支付一部分现金相结合的方式向重钢集团支付上述巨额对价。

　　据悉，在本次重组中，重庆20#精密光亮管需承接104.63亿元由重钢集团转移过来的债务，同时向重钢集团支付2.05亿元的现金，剩余的部分对价将由重庆20#精密光亮管向重钢集团定向增发19.96亿股新股予以支付，增发价格为每股3.14元。

　　重庆20#精密光亮管在进行上述重大资产重组的同时，还计划以2.83元的价格非公开发行新股，募集资金不超过20亿元，用于重组后相关项目的配置建设与公司运营。该股昨日收报2.46元