铁矿石谈判最后博弈　中方尚握三杀手锏

随着6月30日这一最后期限的临近，2009年国际矿石谈判进入攻坚阶段。此时，任何一点风吹草动，都能撩拨起市场敏感的神经。

5月20日，一则“中钢协可能接受30%-35%降价幅度”的消息，传播甚广，这令中钢协秘书长单尚华心生气愤。在接受本报记者电话采访时，他直接将此驳斥为“胡说八道”。

“你说这有可能吗？”他反问道。“即使以目前的矿价(较2008年约低40%)，中国的大企业还都在亏损，我们能接受吗？”

中钢协一位内部人士也对本报记者表示，中方的态度目前仍相当强硬，不会接受30%到35%的降幅。虽然，相比2009年初三大铁矿石巨头只愿降价20%，这已经是一个“巨大的胜利”。

在这位人士看来，铁矿石谈判目前仍处在“僵持”阶段。不过，随着各方预期逐步兑现，底牌渐次亮出，2009年国际铁矿石谈判打破僵局的契机，已然显现。

预期相背

预期，是一切行动的出发点。

必和必拓铁矿石业务部门负责人Ian Ashby在一次投行的内部发言上指出，“我们从中国获得的数字是惊人的。例如，我们预计，到2025年中国将出现200个人口超百万的城市。相比之下，整个欧洲才有35个。这些城市可能将需要多达170个公共交通系统。”

“中国目前正持续推动工业化和城市化进程，人均消费用钢目前只有300公斤，如果按照亚洲其它相近的经济体，这个消费数字应该为500至600公斤。”

5月18日，力拓中国区总裁路久成也在香港表示，依旧看好中国市场：“中国政府的经济刺激计划仍然会有力地拉动国内的精密无缝管厂家需求。我们对于中国精密无缝管厂家需求的回暖保持乐观和期待。”

随着中国政府4万亿经济刺激计划的落实，中国下游用精密无缝管厂家企业业可能正在重新积累精密无缝管厂家库存，已成外方判断后市的重要论据。

但国际铁矿石供应商的这种超前预期，与中钢协努力证明的“中国真实需求”之间，形成了鲜明的反差。

“那是它们一厢情愿的造势。中国2008年的钢产量是达到5亿多吨，但其中6000万吨出口了。现在，中国都成净进口国了，如果出口回转，国内能消化吗？事实上，国内的机械制造行业也在萎缩，而出口的80%甚至90%，都是管材和板材，这不是随便就能拉动得了的。”单尚华对本报记者称。

一位中钢集团高层也对本报记者表示：“这是我们宏观政策调整所带来的一种积极迹象和表现。但不能根据短暂的现象来下结论。在谈判过程中，外方就是想突出经济回暖，从而达到他们少降价的目的。”

速战速决？

谈判的僵局目前尚无人打破。

虽然，5月18日，巴西矿业巨头淡水河谷首席执行官Roger Agnelli称：“2009年的基准价格将在未来的数周内对外公布。”此前，淡水河谷已宣布不再领导今年的谈判，“澳洲矿业公司进行谈判之时，我们只进行旁观”。

但对Roger Agnelli的这番表态，单尚华回应道，“它(淡水河谷)又不说要谈，怎么就知道要定下来了呢？”

不过，如今，谈判的加时赛都已经踢至下半场，希望尽快解决战斗的声音正越来越响。“谈判的推迟已经开始给众多公司带来不便。”Roger Agnelli在巴西圣保罗表示。

此前，作为外方谈判先锋的力拓已放言，若6月30日前不能就铁矿石长协基准价格达成协议，根据部分合约的条款，力拓就将终止合约，选择现货。

三大矿商把“速战速决”的压力踢给了中方。但到底谁能金球制胜？

“我们一直以来的态度都是，应当尽快定下来。但是谈判双方的事，不是一厢情愿的。现在，如果外方能按照中方的要求敲定，不就都解决了吗？”

“关键是价格的问题。”单尚华对本报记者表示，“外方提出的价格中方不能承受，企业都在亏损，有接受可能吗？现在宝、武、鞍钢，按目前铁矿石现货价格还亏损，答应了，不就等于精密无缝管厂家企业集体自杀吗？”

他再度重申中方的立场，铁矿石价格至少要回到2007年，即降价40%。而从公开表态来看，力拓和淡水河谷都仅表示“只愿接受20%的降幅”。

利益图谱

“目前的价位，矿商的利润仍然非常丰厚，即使离岸价卖到50美元/吨，一吨也能赚20至30美元。但精密无缝管厂家呢？在这个矿价下还是亏损。虽然这跟目前的精密无缝管厂家价格有关，但问题是，没有需求，铁矿石涨价也涨不上去。世界其他地区，有的需求已经萎缩50%以上了，你还有可能还再提价？”单尚华说。

对于“目前铁矿石现货价格是否已然触底”的问题，单尚华表示：“那还要看供求关系，没有需求，自然会继续往下降。目前来看，即使降到这个水平了，精密无缝管厂家还是没有利润。这才是分析问题的出发点。”

上述中钢集团高层人士则表示：“降幅应该达到45%-50%。铁矿石这几年来的价格上涨幅度太不正常了。如果说降35%，其实跟没降一样！因为，算上部分国家的货币贬值等因素，如果这次的降价幅度不大，甚至还算是提价了。”

而以何种方式锁定价格，则决定了铁矿石供需双方未来的利益。

目前，淡水河谷继续支持基准协议价机制(长协价)，但并不排斥现货价，任由中国作出选择，但其强调“鱼和熊掌不可兼得”；必和必拓则坚持推行指数定价，力争与中方锁定交易量，但交易价按市场浮动；而力拓也更倾向于现货交易。

必和必拓铁矿石业务部门负责人Ian Ashby在上述发言中称：“现货市场上买卖双方交汇，通常就能寻出铁矿石真正的市场价格所在。就我的观点而言，每个人都应该很清楚，12个月内都锁定在同一个价格，又几乎无透明度可言的定价系统，已经显得过时了。”

目前，颇受必和必拓推崇的“指数定价机制”，包括普氏、MB和SBB指数。Ian Ashby表示：“我们希望卖出长期合约，并与客户维持长期关系，但价格应该根据相关指数确定。”

5月18日，Metal Bulletin公司公开表示：由于中国现货市场铁矿石交易的数量大幅增长，MB铁矿石指数将很快实现到每日发布，提供即时铁矿石基准价，取代铁矿石的掉期和现货价格。该公司主管Cameron Hunt称：“中国的铁矿石现货市场已经快速成熟，成为大多数企业选择的市场机制，中国消费着世界约一半的铁矿石产量，是世界上唯一重要的现货市场。”

但单尚华坚决地对本报记者表示，中方对指数定价的态度依然是拒绝，否则“精密无缝管厂家将无法预测生产成本”。

而更大隐患在于，三大铁矿石供应商占据全世界铁矿石海运量的70%以上，若实行现货指数定价，则矿价被国际矿商操控的可能巨大。

上述中钢人士也对本报记者表示：“铁矿石大宗商品和其它不一样，原先的定价机制还是应该维持。毕竟，铁矿石是一种对中国影响那么大、50%靠进口的大宗原材料。而且，中国的企业又缺乏自觉性。政府在经济运行过程中还是应该发挥重大作用，而不是仅仅依靠市场，相关部门不主导就是失误。”

实力比拼

虽然，三大矿商绝对控制了国际铁矿石供应，但随着经济危机的影响日益深入，中国在客户端的地位却与日俱升。

前述中钢协内部人士对本报记者表示，“也许在外人看来，中方在谈判中处于弱势，但中方还是有一些底气的”。他特别强调，中钢协目前握有三个“杀手锏”。

据其介绍，中钢协已经跟新日铁和浦项达成协议，如果没有达到要求的降幅，三方不能单独与三大巨头签约；第二，中钢协掌控着中国的铁矿石进口资质，如果取消了这一资质，相关的企业就不能进口，即使进口了也不能销售；并且，中方还可能通过一系列举措扶持国内矿山，以实现供应替代。

就在中钢协抓紧清查港口无买主进矿、工信部发文要求各地限产之时，中国中小精密无缝管厂家企业仍在成为三大国际矿商倾销的对象。

5月20日，唐山一家民营精密无缝管厂家的采购部负责人告诉本报记者，以淡水河谷为例，如果精密无缝管厂家能在2008年的协议价基础上向其拿一船货，双方就可以谈长期协议。“价格按2008年的走，2009年的协议价出来后多退少补，这样以前拿不到长协的精密无缝管厂家肯定趋之若鹜。”